Methodik · Offene Daten
55 Prognosen. 5 Treffer.
9 %
Wir haben 55 Marktprognosen großer Banken, Behörden und Analysten nachgeprüft — publiziert Juni bis Oktober 2025, gemessen am tatsächlichen Ausgang September 2025 bis September 2026. Diese Seite legt offen, wie gemessen wurde, was herauskam und wo die Grenzen der Auswertung liegen. Jede Zahl trägt ihre Quelle.
Ergebnis
| Kategorie | Anzahl | Anteil |
|---|---|---|
| Richtig (Richtung und Größenordnung) | 5 | 9 % |
| Teilweise richtig (Richtung ja, Größe nein) | 15 | 27 % |
| Falsch | 35 | 64 % |
Auffälligster Einzelbefund: Alle 10 untersuchten Öl-Prognosen waren falsch. EIA, IEA, Goldman Sachs und der WSJ-Bankenkonsens sagten fallende Preise beziehungsweise eine Rekord-Überversorgung voraus — der Ölpreis stieg um rund 48 %.
Scoring-Regeln
- Richtig: Richtung und Größenordnung der Prognose treffen den gemessenen Ausgang im Prognosehorizont.
- Teilweise richtig: Die Richtung stimmt, die prognostizierte Größenordnung wird deutlich verfehlt.
- Falsch: Bereits die Richtung ist falsch.
Bewertet wurde ausschließlich der veröffentlichte Prognose-Wortlaut (Zielwert, Richtung, Horizont) gegen öffentlich nachvollziehbare Marktdaten zum Messzeitpunkt. Keine nachträgliche Umdeutung, keine Auswahl nach Ergebnis: Aufgenommen wurden alle Prognosen, die im Erhebungsfenster die Aufnahmekriterien erfüllten (namhafter Absender, konkreter Zielwert oder klare Richtungsaussage, definierter Horizont).
Limitierungen
- n = 55. Die Stichprobe ist klein. Sie erlaubt eine belastbare Aussage über dieses Prognosejahr, keine Generalisierung auf alle Zeiträume.
- Ein Einjahresfenster (September 2025 bis September 2026). Andere Marktphasen können andere Trefferquoten produzieren.
- Erhebungsfenster Juni bis Oktober 2025: Prognosen außerhalb dieses Fensters sind nicht enthalten.
- Eigene Auswertung. Scoring-Entscheidungen bei Grenzfällen sind dokumentiert, bleiben aber Ermessensentscheidungen. Der vollständige Rohdatensatz (Prognose-Wortlaut, Quelle, Messwert, Einstufung je Prognose) erscheint im Jahres-Report.
Der Befund passt zur Forschungslage
Unsere 9 % sind kein Ausreißer, sondern konsistent mit der Literatur:
- CXO Advisory bewertete 6.582 Aktienmarkt-Prognosen von 68 namhaften Gurus (1998–2012): im Durchschnitt 46,9 % Trefferquote — schlechter als der Münzwurf. Die akademische Nachprüfung (Bailey, Borwein, Salehipour, López de Prado, Journal of Investment Management 2018) konnte Zufall statistisch nicht ausschließen (Wilcoxon p = 0,185).
- Tetlock (Expert Political Judgment, 2005): 284 Experten, 82.361 Prognosen über rund 20 Jahre — kaum besser als Zufall; je prominenter, desto ungenauer.
- LBMA-Edelmetall-Prognosewertung: 8 verschiedene Gold-Sieger in 8 Jahren (2018–2025), niemand gewann dasselbe Metall zweimal in Folge.
Quellen
- Eigene Auswertung von 55 Marktprognosen (Erhebungs- und Scoring-Protokoll, September 2026); Rohdaten erscheinen im Jahres-Report.
- EIA Short-Term Energy Outlook, September 2025; IEA Oil Market Report, August 2025; WSJ-Bankenumfrage, August 2025.
- CXO Advisory, Guru Grades (cxoadvisory.com/gurus); Bailey et al., JOIM 2018 (davidhbailey.com/dhbpapers/forecaster.pdf).
- Tetlock, Expert Political Judgment (2005); Superforecasting (2015).
- LBMA Forecast Survey 2018–2025; Denrell & Fang, Management Science 2010; Hilary & Menzly, Management Science 2006.
Fragen zur Methodik, Hinweise auf Fehler oder abweichende Messungen: [PLATZHALTER: kontakt@weitsicht.io] — begründete Korrekturen werden auf dieser Seite transparent nachgetragen.